كيف تؤثر تكنولوجيا البلوكشين في القطاع المالي ؟

كيف تؤثر تكنولوجيا البلوكشين في القطاع المالي ؟ أي كيف يمكنها تغيير هذا القطاع ؟
تم طرح هذا السؤال من قبل كل مختبر أبحاث مستقبلي في العديد من البنوك الكبرى والمركزية، المؤسسات المالية، خلايا التفكير، الشركات الاستشارية واللجان الحكومية في جميع أنحاء العالم.
إن شركة R3CEV ، وهي عبارة عن مجموعة شركات تمولها بعض البنوك الكيرى في العالم، مشغولة بمحاولة الإجابة عن هذا السؤال. وقد كتب كل من Goldman Sachs، McKinsey Consulting و Consumers ‘Research تقارير ممتازة حول هذا السؤال. كما قامت كل من حكومة المملكة المتحدة ومجلس الشيوخ في أمريكا، كندا، أستراليا والاتحاد الأوروبي بتحريات بهذا الصدد.

كيف تؤثر تكنولوجيا البلوكشين في القطاع المالي ؟

تنتج العديد من الشركات الناشئة أوراقًا بيضاء بشأن ابتكارها الخاص أو استخدامها لتكنولوجيا البلوكشين، وغالبًا ما تتضمن هذه الأوراق السؤال الاجتماعي الأوسع: “كيف سيغير هذا الأمور؟”
يؤكد جزء كبير من البحث على أربعة مجالات رئيسية للتغيير:

البنية التحتية للمعاملات عبر الحدود

لقد أحدثت الثورة الرقمية تغييرا جذريا في وسائل الإعلام. كما كان لها تأثير في القطاع المالي.
تستخدم المؤسسات المالية أجهزة الكمبيوتر. استخدمتها لقواعد البيانات في السبعينيات والثمانينيات، وقامت بصنع صفحات الويب في التسعينات، ثم انتقلت إلى تطبيقات الهاتف المحمول في الألفية الجديدة.

لكن الثورة الرقمية لم تحدث ثورة في المعاملات عبر الحدود. لا يزال “ويسترن يونيون Western Union” اسمًا كبيرًا ، يدير نفس النشاط التجاري الذي يمتلكه دائمًا. ولازالت البنوك تستخدم بنية تحتية معقدة للمعاملات البسيطة، مثل إرسال الأموال إلى الخارج. وهذا نتبجة  لاستخدام قواعد بيانات خاصة مؤمنة للغاية. غير أن الرقمنة تسمح بفرز المعلومات في قواعد بيانات خاصة بشكل أسرع.

تسمح تكنولوجيا البلوكشين للمؤسسات المالية بإنشاء روابط مباشرة بين بعضها البعض، وتجنب المعاملات المصرفية المراسلة.
يمكن للمؤسسات المالية المتنافسة أن تستخدم قاعدة بيانات مشتركة لمتابعة تنفيذ المعاملات، تصفيتها وتسويتها دون الحاجة إلى إشراك أي قاعدة بيانات مركزية أو نظام إدارة. باختصار ، تستطيع البنوك إضفاء الطابع الرسمي على العلاقات الرقمية وتأمينها فيما بينها بطرق لم تكن ممكنة من قبل.

يمكن أن تجرى المعاملات مباشرة بين طرفين على أساس P2P، أي المعاملات ندا لند. وقد تم إنشاء الريبل Ripple لحل العديد من المشاكل.

الأصول الرقمية

خلقت البيتكوين شيئا فريد من نوعه: الملكية الرقمية.
قبل البيتكوين، كان كل شيء رقمي يمكن نسخه بنقرة زر واحدة. لكن البيتكوين أتت بشيء جديد: فقد أنشأت رمزًا رقميًا غير قابل للنسخ. هكذا، صار من الممكن، للمرة الأولى منذ اختراع bits و bytes، امتلاك شيء رقمي لا يمكن نسخه. وهذا ما أعطى قيمة للرمز الرقمي.

 

الحوكمة والأسواق

في هذا الصدد، كانت Nasdaq، على سبيل المثال، من بين الأوائل ممن بنوا منصة تمكن الشركات الخاصة من إصدار وتداول الأسهم باستخدام البلوكشين.
ويقوم المطورون الآخرون بترميز الأدوات المالية التي يمكن يرمجتها مسبقًا لتنفيذ إجراءات الشركات والمنطق العملي.

في سنة 2016 ، تم إطلاق مشروع بلوكشين يسمى DAO، قائم على بلوكشين الإثريوم، بهدف محاكاة سوق التمويل الجماعي. حيث تمثل نسبة اشتراكك في الصندوق النسبة المئوية للتصويت في كيفية إنفاق إجمالي الأموال.

التقارير التنظيمية والامتثال

يمكن أن تكون تكنولوجيا البلوكشين بمثابة نظام تسجيل كامل الشفافية والولوجية للمنظمين. كما يمكن ترميزها لترخيص المعاملات التي تتوافق مع التقارير التنظيمية.

على سبيل المثال، تكون للمصارف التزامات صارمة فيما يتعلق بتقديم التقارير إلى وكالات مثل FinCEN. في كل مرة يفوضون فيها معاملة تزيد قيمتها عن 10000 دولار، يجب عليهم إبلاغ المعلومات إلى FinCEN، الذي يخزنها لاستخدامها كقاعدة بيانات لمكافحة غسيل الأموال.

المقاصة والتسوية

مع التداول في عالم الورق، يشار إلى الإطار الزمني لتصفية وتسوية الصفقة عمومًا باسم “T + 3″، أي بعد ثلاثة أيام من الصفقة (T) ، تتم تسوية المعاملة.
أما مع تكنولوجيا البلوكشين، فإن دورة الحياة الكاملة للتداول (التنفيذ، التصفية والتسوية) تكنمل في مرحلة التداول. مع الأصل الرقمي، فإن التداول هو التسوية، ومفاتيح التشفير والملكية الرقمية التي تتحكم بها يمكن أن تقلل من كمون ما بعد التداول ومخاطر الطرف المقابل.

المحاسبة والمراجعة

في حين أن معظم قواعد البيانات هي لقطات للحظة من الزمن، فإن قواعد بيانات البلوكشين مبنية من سجل المعاملات الخاص بها. إنها قواعد بيانات ذات سياق، تاريخ ونظام تسجيل ذاتي.
الآثار المترتبة على المراجعة والمحاسبة عميقة.

للمزيد من المعلومات والمستجدات، تابعونا على الفيسبوك : https://web.facebook.com/CryptoArabe تويتر : https://twitter.com/CryptoArabe تلجرام : https://t.me/CryptoArabe_AR