رموز الأمان (Security Tokens) مقابل رموز الخدمة (Utility Tokens) : الدليل الكامل

رموز الأمان (Security Tokens) مقابل رموز الخدمة (Utility Tokens) : الدليل الكامل

منذ اختراع البيتكوين ، ظهرت مئات من العملات الرقمية المشفرة و الرموز الجديدة للعمل كعملات رقمية مع النظم الاقتصادية للبلوكشين ، مصممة لحل مشاكل محددة للناس في جميع أنحاء العالم . كما هو الحال مع أي صناعة ، هناك انواع مختلفة تم إنشاؤها للتمييز بين أنواع العملات المختلفة . تم تصميم العملات الرقمية المشفرة مثل البيتكوين و Bitcoin Cash و Litecoin بشكل أساسي للعمل كعملات للإنفاق اليومي . ثم لدينا الرموز ، والتي تنقسم إلى فئتين أساسيتين : رموز الأمان و رموز الخدمة .

ما هي رموز الخدمة (Utility tokens) ؟

حاليا ، تعتبر رموز الخدمة (Utility tokens) الشكل الأكثر شعبية من الرموز . هذا بسبب الموجة من الشركات الناشئة التي ظهرت في العام الماضي . حيث تقوم هذه الشركات الناشئة بجمع الأموال من خلال العروض الأولية للعملة ، والتي تتطلب منها إنشاء رموزها الخاصة وبيعها للجمهور مقابل ETH.

ومع ذلك ، فإن هذه الرموز المميزة تخدم غرضًا أساسيًا يتجاوز مجرد جمع الأموال . الرموز المساعدة هي الأصول الرقمية المصممة للإنفاق ضمن نظام اقتصادي معين من البلوكشين . على سبيل المثال ، تستخدم Filecoin الرمز المميز الخاص بالدفع للمستخدمين الذين يقدمون مساحة تخزين البيانات . تدفع Civic للمستخدمين للتحقق من الهويات وإنشاء شهادات على البلوكشين الخاص بهم . تُستخدم الرموز أيضًا لإنشاء مخططات حوافز فريدة تمكّن الأشخاص من تنفيذ إجراءات محددة داخل نظام محدد لأنهم يعرفون أنه سيتم تعويضهم . على سبيل المثال ، توجد الآن نماذج الحوافز الرمزية التي تشجع الناس على استخدام الطاقة المتجددة . يمكنهم تتبع البيانات والإبلاغ عنها لاستخدام الطاقة باستخدام أجهزة إنترنت الأشياء IoT ، وتلقي الرموز كتعويض من خلال شبكة البلوكشين .

النوع الأكثر شيوعًا من رموز الخدمة هو ERC20 الذي هو معيار Ethereum . الشركات قادرة على بناء تطبيقاتها لامركزية على كتلة Ethereum ، وكذلك إطلاق ICO (عروض عملة أولية) باستخدام رموز ERC20 .

ما هي رموز الأمان (security tokens) ؟

رموز الأمان (security tokens) هي اختراع أحدث في مساحة التشفير . ويعتبرها الكثيرون المفتاح الرئيسي لتحقيق التبني السائد للعملات الرقمية المشفرة ، نظرًا لتركيزها على تحويل الأصول الرقمية وغير الرقمية ، مما يجعلها مفيدة لأي صناعة أو تطبيق تقريبًا.

رموز الأمان ​​هي في الأساس عقد استثمار يمثل الملكية القانونية (كما هو معروف من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة SEC ) لأصل مادي أو رقمي (مثل العقارات أو الأعمال الفنية أو ETF ) التي تم التحقق منها على البلوكشين . يمكن للمستثمرين تبادل الأموال النقدية أو العملات الرقمية المشفرة للحصول على رموز الأمان عبر العقود الذكية . وبفضل هذه الملكية القانونية والقابلة للتحقق ، يمكن لحاملي رموز الأمان أن يتداولوا برموزهم الخاصة مقابل الأصول الأخرى ، أو يستخدمونها كضمان للحصول على قرض ، أو حتى تجزئتها لتخزينها في محافظ رقمية مختلفة . إن القيمة الحقيقية لرموز الأمان هي قدرتها على تغيير كيفية تعريفنا لملكية الأصول بالكامل ، مما يجعل الأصول التي لم تكن متاحة تقليديًا إلا للأثرياء في الدول المتقدمة أكثر سهولة للناس العاديين في جميع أنحاء العالم لامتلاكها (حتى لو كان ذلك بأجزاء صغيرة) وجمع الأرباح منها . عندما نفكر في جميع الأصول المادية والرقمية في العالم التي تحتفظ بالقيمة (أسهم الشركة ، والمكافآت ، والعلامات التجارية الشخصية ، وما إلى ذلك) ، وتدرك أن هذه الأصول يمكن أن تكون رمزية وتباع كرموز الأمان على البلوكشين ، إمكانيات رموز الأمان لا حصر لها .

مزايا رموز الخدمة (Utility tokens)

تعمل رموز الخدمة كأداة لتوجيه السلوك البشري باستخدام الحوافز داخل النظام الاقتصادي للبلوكشين . اليوم ، هناك العديد من التحديات التي لم يتم إعداد نظامنا الاقتصادي لتحفيز الناس على التعامل معها . على سبيل المثال ، يتفق معظم الناس على أن الناس يجب أن يكونوا مسؤولين عن استقرار البيئة واستخدام مصادر طاقة أنظف . ومع ذلك ، في ظل نظامنا الحالي ، من المرجح أن تعمل شركات تنظيف البيئة كمنظمة غير ربحية لأنه لا يوجد نموذج عمل واضح لمثل هذه المبادرة .

باستخدام تكنولوجيا البلوكشين ، يمكن لشركات مثل Swytch بناء النظم البيئية الخاصة بها ، وإنتاج “أموالها” الخاصة ، واستخدام هذه الأموال لتحفيز الناس على استخدام الطاقة المتجددة . يمكن تداول هذه الرموز المساعدة للبيتكوين أو ETH ، والتي يمكن استبدالها بالعملة الورقية ، مما يجعلها متساوية القيمة مثل أي شكل من أشكال الأموال الورقية.

رموز الأمان

عيوب رموز الخدمة (Utility tokens)

أدت سهولة الحصول على رموز الخدمة إلى تحديات تنظيمية وضمان جودة لمساحة التشفير . العديد من الشركات لديها نوايا حسنة عند إطلاق الرموز وجمع التمويل من خلال ICO . ومع ذلك ، فقد كان هناك العديد من عمليات الاحتيال التي تقدم نفسها كشركات ذات قيمة ، ولكن في نهاية المطاف فقط تسعى لجمع أكبر قدر ممكن من المال ، ثم الخروج دون بناء المنتج الذي وعدوا بتطويره . تحتاج مساحة التشفير إلى أشكال أفضل من التنظيم الذاتي للسماح برؤية رموز الخدمة في ضوء أكثر إيجابية.

ما هي مزايا رموز الأمان (security tokens) ؟

ازالة العديد من الاحتيالات : رموز الأمان تقضي على معظم الحيل في مساحة التشفير . تعتبر رموز الأمان بطبيعتها استثمارًا أكثر موثوقية ، لأن الشركات التي تطلقها يجب أن تمر بعوائق تنظيمية أكثر بكثير قبل أن تكون متاحة للجمهور .

توزيعات الأرباح : مثل الأسهم ، يمكن للمستثمرين المميزين الحصول على أرباح ربع سنوية مدفوعة من الأرباح الناتجة عن الأصول التي يمتلكونها . وهذا يوفر لهم تدفق دخل أكثر ثباتًا وموثوقية.

الوصول إلى فئات أصول متعددة : توفر رموز الأمان إمكانية الوصول إلى أي نوع من الشركات أو المنتجات أو الصناديق أو البنيات التي تنتج القيمة . رموز الأمان توسع بشكل ملحوظ عدد خيارات أي شخص لديه أي مبلغ مالي و يود القيام باستثمارات .

الوصول إلى السيولة للأصول  : من خلال الاستثمار في رموز الأمان يمكنك بيع الرمز أسرع بكثير وتلقي الأموال على الفور تقريبا.

الوصول إلى شبكة عالمية من المستثمرين : من خلال إطلاق برنامج رمز الأمان (STO) ، سيحصل مؤسسو الشركات الناشئة أو أي نوع من منشئي المحتوى على إمكانية الوصول إلى مجموعة عالمية من المستثمرين دون الحاجة إلى إطلاق نشاط تجاري يستند إلى البلوكشين .

ما هي عيوب رموز الأمان (security tokens) ؟

المتطلبات القانونية: يتم تصنيف الأوراق المالية قانونياً من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة SEC بموجب “اختبار Howey“. يقوم اختبار Howey بتقييم ما إذا كان الأصل رمز أمان بناءً على المعايير التالية :

  1. إنه استثمار المال
  2. هناك توقع من الأرباح من الاستثمار
  3. الأموال المستثمرة في مؤسسة مشتركة
  4. أي ربح يأتي من جهود المروج لطرف ثالث

لتصنيفه كرمز أمان ، يجب أن يجتاز الأصل جميع المعايير الأربعة .

إن هذه العملية ليست بالمهمة السهلة ، حيث يجب على الشركات الالتزام بمجموعة صارمة من القوانين التي تتطلب (من بين أمور أخرى) الإفصاح المتكرر للسجلات المالية التفصيلية من أجل حماية المستهلكين من الاحتيال على استثماراتهم . هذه المتطلبات يمكن أن تكون مكلفة للغاية وتستغرق وقتا طويلا لأي عمل تجاري.

قاعدة المستثمرين المقيدة : بموجب الأنظمة الأمريكية الحالية ، قد لا تتوفر رموز الأمان إلا للمستثمرين المعتمدين (أي ، المستثمرين الذين يمتلكون ما قيمته 1 مليون دولار ، أو 200 ألف دولار كدخل سنوي).

توصيل الأصول في العالم الحقيقي إلى البلوكشين : هناك العديد من التحديات اللوجستية التي تأتي مع ترميز أصول العالم الحقيقي ، بشكل رئيسي ، ضمان أن البيانات المنقولة إلى البلوكشين موثوق بها وحديثة. تمثل رموز الأمان تريليونات من الدولارات بقيمة أصول العالم الحقيقي التي تحتاج إلى مصادر بيانات في الوقت و الدقة المناسبة من أجل تحديد حالتها وتعديل تقييمها إذا لزم الأمر.

لتلقي المزيد من المعلومات و المستجدات فيما يتعلق بالتكنولوجيا المالية، البلوكشين والعملات المشفرة… تابعونا على الفيسبوك : https://web.facebook.com/CryptoArabe تويتر : https://twitter.com/CryptoArabe تلجرام : https://t.me/CryptoArabe_AR

التعليقات

WORDPRESS: 0
DISQUS: 0
Loading data ...
Comparison
View chart compare
View table compare